Birleşme ve Devralma İşlemleri

Ofisimiz; birleşme, devralma ve ortak girişim kurulması gibi farklı ve komplike yapılardaki birçok başarılı işe imza atmış ve farklı sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerden oluşan müvekkil portföyü ile bu alandaki başarısının çok yönlü olduğunu kanıtlamıştır.

Şirket birleşme ve devralma işlemlerinde ulusal ve uluslararası şirketler, grup şirketleri, aile şirketleri, özel sermaye yatırım fonları hizmet sunulan müvekkil portföylerindendir.

Şirket birleşme ve devralma işlemleri yapıları gereği hukukun birçok alanına hakim olunmasını da gerektiren işlemlerdir. Bu farkındalık ile Moral | Kınıkoğlu | Pamukkale Avukatlık Ortaklığı Birleşme ve Devralma (M&A) Ekibi her alanda uzmanlaşmış geniş ekibi ile alıcı veya satıcı tarafta yer alan müvekkillerini, tüm işlemi bir bütün olarak ele aldıkları çok yönlü bir anlayışla temsil etmektedir.

Bilişim, bankacılık ve finans, enerji ve doğal kaynaklar, e-ticaret, hızlı tüketim ürünleri, gayrimenkul, gıda, otomotiv, perakende, sağlık, teknoloji, tekstil, turizm, veri (data) analizi, yazılım başta olmak üzere birçok sektörde faaliyet gösteren müvekkillerin alıcı ve satıcı tarafta birleşme ve devralma (M&A) işlemlerinden kaynaklanan ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik hukuki danışmanlık hizmetleri sunulmaktadır.

Şirket birleşmeleri, şirket satın almaları, ortak girişimler, varlıkların elden çıkarılması, bölünmeler, özel sermaye yatırımları, girişim sermayesi yatırımları, stratejik ortaklıklar, mevzuata uyum ve kurumsal yönetim, birleşme ve devralma sonrası entegrasyon, şirket birleşme ve satın almaları sonrası yaşanan uyuşmazlıklar bu alanda yoğun olarak sunulan hukuki hizmetlerdendir. Birleşme ve Devralma Ekibi halka açık şirketlerin devralınması da dâhil her türlü birleşme ve devralma işleminde, hukuki inceleme (due diligence) aşamalarında, pay alım ve satım, varlık alım ve satım sözleşmelerinin hazırlanması ve müzakeresinde, pay sahipleri sözleşmelerinin hazırlanmasında ve müzakeresinde, kurumsal yapının oluşturulmasında, idari izin ve onay aşamalarının yürütülmesinde müvekkillerin farklı ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik terzi usulü bir hizmet sunmaktadır.

Birleşme ve Devralma (M&A) Süreci

Niyet Mektubu / Mutabakat Şartları / İşlem Çerçeve Koşulları

• Birleşme ve devralma işleminin detaylarının kesinleşmesinden önce, işlemin genel hatlarını ve tarafların başlangıç niyetlerini ortaya koyan bir mutabakattır. Niyet Mektubunda anlaşılan konular birleşme ve devralma işleminin temelini oluşturduğundan bu türden belgelerin hukuki profesyoneller tarafından hazırlanması gerekmektedir.

Hukuki İnceleme ve Raporlama süreci

• İşlemin konusu olan Hedef Şirketin her alanda (şirketler hukuku, gayrimenkul hukuku, sözleşmeler hukuku, mevzuata uyum, iş hukuku, rekabet hukuku vb.) hukuki risk analizi ve hukuki durum değerlendirmesi yapılır. Amaç; yatırımcıya Hedef Şirketin ve işlemin hukuki durumu hakkında bir portre çizmektir.

Sözleşme/Sözleşmeler müzakeresi ve imza

• Hedef Şirketin paylarının satın alınmasının veya yatırımının hukuki detaylarının düzenlendiği sözleşmelerdir. Hukuki ve finansal inceleme (due diligence) sonuçları ile içeriğe ve müzakerelere yön verilir.

Ara Dönem

• Sözleşmelerin imzası ile usuli ve şekli olarak işlemin tamamlanması arasındaki süredir. Bu süreçte idari kurum izinleri (Rekabet Kurulu izni, EPDK izni) gibi ara dönem işlemleri tamamlanır. İnceleme kapsamında Hedef Şirket’e ilişkin tespit edilen eksiklikler giderilir.

Kapanış

• Birleşme ve devralma işleminin şekli ve usuli unsurlarının tamamlandığı adımdır. Pay senetleri yeni sahiplerine devredilir, payların veya devredilen diğer varlıkların karşılığı tutarların ödemeleri gerçekleştirilir. İşlemin tamamlandığına dair resmi ve kurumsal işlemlerin yapılması ve buna dair evrakın tamamlanması gibi ana unsurlar içerir. Birleşme ve devralma işleminin tamamlanmasını takiben oluşacak durumun kurucu unsurlarını içerir.